Y ahora... ¿Qué hago con mis ahorros?

Nos encontramos en una situación sin precedentes. A día de hoy, el ahorrador no sabe qué hacer con sus ahorros. Nos indignamos cuando al preguntar en el Banco por la remuneración de nuestras imposiciones nos encontramos con respuestas que comienzan con 0,..%. Más teniendo en cuenta que hace no mucho obteníamos un 2%, 4% e incluso hace 6 años (que no es tanto), llegamos a obtener el 6,5% de rentabilidad.
La primera reacción es decir: "Para eso dejo el dinero en cuenta corriente, y al menos lo tengo disponible." Y no falta razón a este pensamiento. Porque veamos las alternativas que tenemos. (en siguientes post iré haciendo análisis individualizado de cada uno de los activos).

Depósitos e Imposiciones: 0,6% (de media), aunque en algún remoto lugar los podemos encontrar hasta el 2% (por ejemplo B. Mediolanum).

Fondos Monetarios: Van a tener un duro trabajo para mantener ligeramente remunerado nuestro dinero.

Renta Fija: Sólo puede ser alternativa la de Países Emergentes. La RF Europea y Americana sólo nos auguran pérdidas. Esto evidentemente es aplicable a los fondos de RF.

Acciones: Europa no es viable para corazones débiles. Hay que proceder con muchísimo cuidado, y mirando dónde invertir. Se pueden lograr grandes rendimientos pero a base de sufrir muchos altibajos. Las bolsas exteriores son más apacibles (dentro de lo que cabe...). Por supuesto esto es aplicable a los fondos de Renta Variable.

Siendo esta la situación... ¿qué hacer?. Es evidente que no existe una solución generalizada, porque no hay ningún activo refugio en estos momentos. Así que la única solución es individualizar las propuestas. Estudiar cada caso y buscar la mejor alternativa con DIVERSIFICACION. Porque en este entorno, la única posibilidad de éxito es mantener los huevos en distintas cestas.

Lo que realmente importa

Hace dos días tuve una conversación con un compañero de profesión. Debatíamos sobre cómo lleva esta labor a cabo cada uno de los dos. Cuál es la filosofía que aplicamos a la hora de tratar con nuestros clientes y las guías que nos llevan a aconsejar de una forma u otra. Ha sido otra de tantas que he tenido con compañeros de distintas entidades.


Cada vez que termino una de estas conversaciones acabo irremediablemente reflexionando sobre qué es lo que realmente importa para un ahorrador, y si realmente lo encuentra. Ya sea conmigo o con la competencia.


Sabiendo que cada quién es cada cual... en mi experiencia, creo firmemente que lo que busca la mayoría de los clientes bancarios es sobre todo sentirse escuchado. Que le ayuden a cuidar ese dinero que tanto cuesta ganar. Que el esfuerzo del ahorro se vea recompensado y que se sienta cubierto en todas las fases de su futura vida.


¿Mayor o menor remuneración?... lo razonable. Pero que se les respete. No sólo de palabra, sino ofreciéndole productos adecuados. Sin engaños. No ser siempre el "pagano".


En definitiva, que los profesionales nos calcemos sus zapatos en el momento de aconsejarles.


Y en eso estoy...

¿Procomún?

Me quedan 54 minutos antes de salir a disfrutar del Arrantzale eguna, que al igual que los San Fermines llevo la cuenta atrás de los días que faltan hasta el siguiente. Todo preparado! El mahon de rigor, pañuelo de Bermeo y el cuerpo a tope. Pero antes me he parado a mirar mi cuenta de Facebook y he encontrado esta entrada en el blog de mi entrenadora Azucena Vega. "El futuro en clave procomún o el abismo".

En él habla del futuro procomún.Cito textualmente uno de los párrafos "Jeremy Rifkin anuncia el eclipse del capitalismo y la emergencia de un nuevo sistema económico (democrático y sostenible) basado en el procomún colaborativo." Aún no he tenido el placer de leer el libro que sale hoy mismo (evidentemente), pero esta afirmación me recuerda a un pensamiento que guía mi trabajo desde hace años. 

La brecha social (económicamente hablando) está abriéndose cada vez más. 

Cada vez es más evidente que la clase media es una especie en vías de extinción. Los nuevos sueldos son más bajos y con menor posibilidad de aumentar su cuantía a la vez que el IPC. Las pensiones se recortan y ya nos han dicho que nos olvidemos de actualizarlas con la inflación... Eso nos lleva a que la capacidad adquisitiva de la población sea cada vez menor. Y las personas, como sociedad, tenemos muchos defectos pero una gran virtud: La capacidad de adaptarnos a las circunstancias. Y por ello, si no podemos adquirir bienes o servicios... pues volvemos a los orígenes. Trueque, compartir, solidaridad entre comunes...

Un ejemplo muy claro de esta adaptación son los servicios tipo BlaBlacar, donde personas que tienen una misma necesidad de viajar, comparten gastos. Otro ejemplo que puede ser menos conocido son los Bancos de Tiempo, donde se ingresa tiempo y los réditos obtenidos son el tiempo de otras personas. (se intercambian conocimientos, servicios que se pueden prestar...). Y tenemos una herramienta maravillosa que conecta a personas interesadas en esta economía colaborativa INTERNET!. 

Así que el futuro será procomún para la mayoría de las personas... evidentemente. Pero como vía lateral de la economía principal que será la que hay hoy en día. 

Mi predicción para un futuro no muy lejano, es un sistema económico dual donde para unos servicios seguiremos donde estamos y para otros, cambiaremos a un sistema colaborativo.

Y ahora, con vuestro permiso... me voy a disfrutar del día.

Palos en las ruedas.

Me he dado un plazo de dos semanas para escribir esta entrada en el blog. El enfado que notaba según me puse a teclearlo en el momento en que salió la noticia hizo que me tomara estos quince días para analizarlo con más detenimiento. Y lo cierto es que sigo igual que el 1 de Agosto. La desvengüenza de la clase política no tiene límite. Y me explico...

La noticia es:

Así queda la reforma fiscal del Gobierno

Las aportaciones a planes de pensiones de más de 10 años podrán rescatarse

Si os fijáis, la primera entrada de este blog habla de la sentencia del TC de eliminar la posibilidad de rescate de las EPSV por el supuesto de 10 años de antigüedad (sentencia del 1 de Julio de 2014, por demanda del Gobierno), y un mes más tarde anuncia el Gobierno que los Planes de Pensiones podrán hacerlo...
Podemos pensar de dos formas diferentes:

a) El Gobierno actúa "a salto de caballo", sin una planificación definida. Lo que no es cierto, ya que para cuando se emitió la sentencia, el Gobierno llevaba tiempo estudiando la posibilidad de dar liquidez a los Planes de Pensiones.

b) A los políticos les importa muy poco lo que suceda con los ciudadanos y únicamente se preocupan por las luchas de poder y obtener rédito electoral. Que a mi entender es lo que sucede.

Esta forma de actuar de la clase política, nos deja en una situación complicada a los profesionales del asesoramiento ya que tenemos que aconsejar y planificar la economía de nuestros clientes en base a la legislación vigente y las informciones que nos dan acerca de cuál es la línea a seguir por los distintos Gobiernos. Y si la legislación vigente es maleable (con poca seguridad de continuidad), y las líneas a seguir son difusas porque el mensaje y los hechos del Gobierno están descorrelacionados... Sólo nos queda planificar según nuestro criterio, sin tener una guía (que nos pueda gustar o no) de lo que van a hacer los legisladores.

Así que estas actuaciones me reafirman más en la necesidad de que cada uno de nosotros tome las riendas de su futuro sin tener la más mínima esperanza de que el Gobierno ni los legisladores vayan a sacarnos ninguna castaña del fuego.
Quien en un futuro diga que esperaba que la situación se solucionara... es que no está queriendo ver la realidad.

¿Realmente protegen las leyes a los consumidores?

Uno es optimista por naturaleza y piensa que las cosas deben mejorar, con sus lógicos altibajos pero siempre mejorando. La vida nos va dando y quitando razones para seguir teniendo esta visión de nuestro futuro, pero en términos generales creo que vamos aprendiendo. Este aprendizaje nos lleva a cometer cada vez menos errores (bueno, al menos distintos). Sin embargo en mi área profesional no veo este aprendizaje por parte de los usuarios bancarios. No al menos al ritmo que (creo que) debiera después de todas las circunstancias que hemos vivido.

Basándose en que el consumidor no es un experto en finanzas, los Organismos que deben velar por los ciudadanos de a pie, van legislando en función de la experiencia vivida y el objetivo que buscan. Dentro de esta legislación el 1 de Noviembre de 2007 entró en vigor la Normativa MiFid, según la cual el Usuariode productos Financieros iba a estar totalmente protegido contra esta falta de conocimientos en base a una serie de normas que los intermediarios debíamos cumplir.


Esta noticia hizo que mi natural optimismo me llevara a creer que podrían cambiar las cosas... Los acontecimientos de los años 2009 hasta el 2013 me devolvieron a la realidad. ¿Cómo es posible que si los intermediarios financieros debemos cumplir esta normativa se hayan podido dar casos tales como los deshaucios y las preferentes? Casos menos conocidos, pero igualmente de dañinos, como fueron la venta indiscriminada de SWAPS (los llamaban seguros contra el euribor).

Pero hete aquí que la policía no es tonta y se dió cuenta de que MiFId sólo la implantaron los auténticos profesionales, no se extendió a la banca en general aunque fuera su OBLIGACION. Así que para corregir esto... implantan MiFid II. ¡La nueva versión corregida y ampliada!

Por favor... cuándo nos daremos cuenta de que las leyes (o normativas) sólo funciona si hay responsabilidades reales para quienes las incumplan. Los usuarios bancarios seguirán en la misma indefensión a no ser que por ellos mismos decidan castigar a quien no vela por sus intereses. Así que señores, no esperen que los Organismos vayan a poner orden en este gallinero. Cada uno debe actuar para que la Banca se de cuenta de que los tiempos de hacer lo que quieran se deben acabar.

Espero que este grito tenga eco en las consciencias.

Quien tiene un buen asesor tiene un tesoro

Quien tiene un amigo tiene un tesoro, reza el dicho popular que todos conocemos. Aunque a veces parece confundirnos la palabra "tesoro", pues escuchamos a nuestros amigos su opinión en muchos aspectos de la vida. Preguntamos por restaurantes, películas, playas y un sin fin de temas variados en los cuales nos fiamos más o menos de su criterio (como les conocemos a nuestros amigos, sabemos si debemos fiarnos o no). Pero en muchos casos arrogamos un conocimiento excesivo a su experiencia.


Cuando hablamos de temas médicos, de seguros, financieros, compras de viviendas y legales... (disculpadme si me olvido algún ámbito), debemos escuchar a nuestros voluntariosos amigos y tener en cuenta sus anteriores experiencias, conocer qué les ha ido bien y qué no. Saber qué dificultades o facilidades han tenido en sus vivencias. Ya lo dice otro refrán "Cuando las barbas del vecino veas pelar, pon las tuyas a remojar." así que sí es bueno tener en cuenta su experiencia.

Otra cosa muy distinta es pensar que lo que a mi vecino le ha ido bien o mal, tendrá el mismo efecto sobre mí.

En estos ámbitos a los cuales nos referimos, es evidente que las circunstancias de cada individuo marcan la decisión a tomar. Que mi vecino tome un medicamento que le funcione estupendamente para una dolencia no quiere decir que a mí me va a funcionar, porque aunque el síntoma sea el mismo, el origen puede ser muy diferente. O aún peor, que me produzca una reacción alérgica que a mi vecino no. También sucede al contrario, que mi primo me diga que no tome un medicamento que le produjo un sarpullido porque es malísimo, sin embargo no te dice que él es alérgico a cierto componente y a ti no te va a suceder lo mismo.


Así, en estos temas en los cuales las circunstancias son tan importantes, hemos de fiarnos siempre de profesionales (según escribo esto, recuerdo una amiga que me dijo que se enfadó con el médico porque ella iba a que le diera cierto medicamento y el médico le recetó otro. ¡Que no pensaba tomárselo!). Un profesional con estudios, que apoye sus indicaciones con conocimientos, no con suposiciones ni 10 minutos de búsqueda en internet. Alguien que sepa por qué hay que tomar cierta decisión y por qué no otras alternativas.

Os dejo este link para que comprendáis mi profesión.

Iker Latxaga
Miembro EFPA 6235.

Sorpresas previstas

La vida te da sorpresas, sorpresas te da la vida... ay ay... cantaba Rubén Blades en su canción "Pedro Navajas". Y ciertamente a pesar de que una proporción muy alta de nuestra vida sucede sin sorpresas, las pocas que nos encontramos nos hacen pensar que la vida es una sucesión de situaciones imprevistas. También es cierto que a veces nos paramos a pensar después de haber recibido una noticia imprevista y decimos: "lo raro es que no lo viera venir, porque a toro pasado... era evidente."
Así, que si sabemos mirar nos evitaremos muchas malas sorpresas. Una de ellas es la situación en que nos encontraremos cuando se termine nuestra época laboral. Más concretamente hablo del mucho tiempo libre que tendremos, de la esperanza de vida que cada vez es mayor y de los ingresos que tendremos debido a nuestra pensión de jubilación. Es decir, mucho tiempo libre durante muchos años con una paga más bien exigua.
Es en el punto de la paga exigua donde me voy a parar. Todos pensamos, "he cotizado durante mucho tiempo y me corresponde un sueldo digno." Pero la respuesta a esto es clara, de donde no hay no se puede sacar. Y las noticias de que cada vez hay menos son contínuas. Por ejempo:


El Gobierno saca otros 500 millones del Fondo de Reserva de las pensiones para los pagos de julio


Esta noticia y otras en las que nos van avisando que la situación de la caja de la Seguridad Social,  las leemos casi semanalmente. Pero por algún motivo sólo las leemos, no nos paramos a pensar en cómo nos van a afectar directamente. Y eso es importante, porque si no hacemos nada al respecto nos encontraremos en la situación que antes comentaba ("lo raro es que no lo viera venir, porque a toro pasado... era evidente."), pero con la "desdicha" de que ya no tendremos opción a reaccionar. Es un momento en el que lo hecho, hecho está y los deberes pendientes... se quedan sin hacer.

También escucho muchas veces: Iker... tengo tiempo, soy joven. Ya lo haré cuando sea el momento.
Pues el momento es mientras se pueda, sin pensar en la edad. Porque ya nos vendrán imprevistos de verdad que harán que tengamos que modificar nuestros planteamientos.

Espero que estas palabras os hagan reflexionar sobre vuestra actitud hacia este "imprevisto".

España es el tercer país del mundo en la clasificación de envejecimiento

España es el tercer país del mundo en la clasificación de envejecimiento tras Japón y Corea del Sur, informa el ONU, Pew Research Center,Eurostat.

 

Una buena noticia para todos. Vivimos más y yo diría que mejor que el resto de países. Así que... ¡vamos avisados! Cuando acabe nuestra vida laboral tendremos una tercera edad para disfrutar de nuestro tiempo y aunque suene extraño, tendremos que plantearnos qué haremos con nuestra vida entonces.

Ese será el momento de ocupar todo nuestro tiempo a nuestro hobbies y pasiones. Podremos desarrollar todo aquello que por trabajo no le hemos podido dedicar todo el tiempo que nos hubiera gustado. Así que quien no tenga aficiones, más le vale ir planteándose qué le gustaría hacer cuando disponga de todo el tiempo del mundo.

Una buena guía para saber a qué dedicaremos nuestros años dorados, es observar en qué ocupamos nuestro tiempo libre. Haremos aquello que nos acostumbremos a hacer. Así los aficionados a viajar, procurarán viajar mucho. Los lectores, buscarán lugares inspiradores y tranquilos para sumergirse en la lectura. Los deportistas encontrarán la forma de hacer ejercicio... y así cada uno con su afición.

Pero como este es un blog financiero me pararé a observar otra guía que marcará nuestra forma de vida esos años. Y es que lamentablemente pocas cosas son gratis en esta vida. Sí es cierto que los abrazos y cariño de nuestras personas cercanas son gratis... pero no lo es su alimentación, vivienda, etc... (ni la nuestra dicha sea de paso). Así que para vivir necesitamos el vil papel (vil metal antiguamente) y nuestro nivel de gasto a día de hoy es un muy buen indicador de nuestro nivel de gasto en el futuro. Con la actual reforma de las pensiones, la tasa de reemplazo (diferencia entre último sueldo como trabajador y primera pensión) ha bajado del 81% al 73% y sigue bajando... Hablando en plata, quien cobraba 1.000€ mensuales pasará a cobrar 730€ mensuales (eso quien se jubile hoy, cuanto más joven menor será la tasa de reemplazo). Además esta cantidad tendrá una revalorización muy por debajo del IPC con lo que la capacidad adquisitiva irá decayendo paulatinamente. Y al estar retirados, tendremos el 100% de nuestro tiempo para caer en tentaciones consumistas. Otro de los datos a tener en cuenta, es que las personas nos acostumbramos muy fácilmente a nuestras mejoras en la calidad de vida pero somos muy reticentes a quitarnos las costumbres (sobre todo que dan estatus) mantenidas durante muchos años. Así que una rebaja en nuestro nivel de vida es muy complicado de asumirlo por el común de los mortales. Si esto lo relacionamos con lo comentado unos párrafos antes...

Quien no se haya preparado para la época de la jubilación, su "retiro dorado" puede convertirse en su "retiro preocupado"

Porque cuando ves que tu capital (que es el que te permite vivir y no sobrevivir) va disminuyendo y sin embargo tu salud no... empiezas a hacerte esta pregunta... ¿Hasta cuándo puedo vivir sin que me encuentre en apuros?

Así que lo que debemos hacer es encontrar una fórmula de ingresos recurrentes que sea superior a nuestros gastos recurrentes. ¿Cómo se consigue esto? Con una buena planificación.

No voy a profundizar más en este artículo hoy. Más adelante hablaré del comportamiento de aquellos que no han planificado correctamente su jubilación y de aquellos que sí lo han hecho. Veremos que lo importante no es que unos puedan gastar más que los otros, sino que quien lo ha planificado correctamente vive con muchísima más tranquilidad todos esos años. Y de eso se trata. De dar calidad a nuestra vida.

Sentencia del TC sobre las EPSV

No voy a hacer consideraciones acerca de la sentencia del Tribunal Constitucional sobre las EPSV. Nada más lejos de mi intención ya que ese es tema de juristas y políticos. Además de que creo que sólo serviría para echar más leña a un fuego que en estos momento ya arde más que suficiente.

Más útil me parece tratar de esclarecer cómo nos afecta a los ahorradores esta sentencia. Hay muchas dudas y malos entendidos en este tema. Al ser tan sensible, todos los que tienen algún tipo de interés tratan de arrimar el ascua a su sardina a la hora de dar la información. Después de ver debates y artículos, creo que hay más desinformación que respuestas. Así que trataré de dar una opinión lo más aséptica posible. Haciendo una lectura de cómo afecta realmente esta sentencia al ciudadano de a pie.

Lo primero que tenemos que tener en cuenta, es que se respetan los llamados "derechos consolidados". Al menos para todas aquellas aportaciones anteriores al 2012. Las aportaciones entre el 2012 y 2014 quedan a la espera de saber la fecha de "activación" de la sentencia. Si cuando se presentó la demanda en 2012 o cuando salió la sentencia el 01/07/2014. ¿Qué significa que se respetan los "derechos consolidados"? En definitiva, que las aportaciones hechas antes de la sentencia mantienen los derechos bajo los cuales se hicieron las aportaciones. Se puede retirar el dinero aduciendo la antigüedad de mas de 10 años.

Pero para las aportaciones hechas a partir de ahora, este supuesto no tiene efecto con lo que sólo se podrá retirar en el resto de casos (Jubilación, paro de larga duración, fallecimiento o enfermedad grave).

En principio no tiene una gran influencia para los ahorradores, porque sabiendo las nuevas reglas de juego podemos decidir si hacer o no las aportaciones anuales. Depende de cada uno... ¿o no?

Por que hay un caso en el que "no podemos decidir" si hacer aportaciones o no a nuestras EPSV. Es el caso de la mayoría de hipotecados. ¿recordamos todos esas clausulas bajo las cuales nos bajan un 0,05% (de media) el diferencial de nuestra hipoteca por hacer aportaciones a las EPSV? Cuando no es obligatorio hacer estas aportaciones por contrato. Antes, te decían que en todo caso puedes sacar tu dinero al de 10 años... ¿pero ahora? ese dinero se quedará ahí mucho más tiempo. Lo cual en sí no es malo siempre y cuando lo hagas por voluntad propia y no por imposición.

Es en este aspecto donde veo que más nos puede afectar esta sentencia.

Por hoy dejaré aquí mis comentarios. Pero puede ser interesante comparar cómo queda nuestra situación respecto al resto del estado. Una comparativa EPSV - Plan de Pensiones. Ya que todavía existen diferencias fiscales importantes.